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每日快播:招商蛇口擬發(fā)行優(yōu)先股融資不超過82億元
發(fā)布時間:2025-09-14 20:29:44 文章來源:證券日報網
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本報訊(記者劉曉一)9月12日晚間,招商局蛇口工業(yè)區(qū)控股股份有限公司(以下簡稱“招商蛇口(001979)”)披露了《向特定對象發(fā)行優(yōu)先股預案》,擬向不超過200名市場投資者發(fā)行優(yōu)先股,募集資金規(guī)模不超過82億元。

招商蛇口此次融資,有利于其發(fā)揮龍頭企業(yè)的引領作用,同時保障資本結構安全與高質量開發(fā)規(guī)模,助力房地產市場止跌回穩(wěn)、支持穩(wěn)定宏觀經濟大盤、滿足廣大居民的“好房子”需求、為投資者持續(xù)創(chuàng)造價值回報。

資本結構優(yōu)化的“蛇口方案”


(資料圖片)

凸顯擔當與信心

招商蛇口過往開展過多次創(chuàng)新性資本運作,本次選擇優(yōu)先股這一前期尚未有房企嘗試的融資工具,對于一家有著豐富資本運作經驗的房企來說,顯然是深思熟慮之后的結果。

根據招商蛇口公告,優(yōu)先股是與普通股相區(qū)別的股份,且后續(xù)不能轉換為普通股,因此在發(fā)行后,不會增加招商蛇口股票在二級市場上的供給,契合一二級市場協(xié)調平衡發(fā)展的政策理念,也避免了對現(xiàn)有股東股權比例的攤薄,彰顯了招商蛇口對廣大二級市場投資者的擔當。

招商蛇口本次優(yōu)先股方案中,優(yōu)先股股東在利潤分配方面優(yōu)先于普通股股東,優(yōu)先股股東獲得的股息為固定股息、不參與剩余利潤的分配,一方面體現(xiàn)出招商蛇口對本次發(fā)行投資者的收益保障,另一方面也鎖定了對普通股股東享有利潤的影響,使得普通股股東在行業(yè)企穩(wěn)回升期可以更加充分地分享公司業(yè)績回升的成效,良好平衡了各類型投資者的利益。

同時,優(yōu)先股采取固定股息、通過市場化詢價方式確定的安排,透露出招商蛇口對后續(xù)盈利企穩(wěn)回升的信心,也顯現(xiàn)出作為行業(yè)內資金成本最低的房企之一,招商蛇口對于自身在資本市場信用的信心。

招商蛇口在公告中明確,本次發(fā)行的優(yōu)先股在會計核算上作為權益工具,可以充實其權益資本、增厚其凈資產水平。本次優(yōu)先股在獲得注冊后可以分期發(fā)行,招商蛇口有權在每個股息支付日贖回部分或全部已發(fā)行優(yōu)先股,這種靈活的安排,使得公司在資本結構優(yōu)化調整方面能有更大的空間與自主性。

拓展資源

保障高質量發(fā)展

招商蛇口在公告中表示,按照本次優(yōu)先股募集資金總額82億元(暫不考慮發(fā)行費用)的發(fā)行規(guī)模和截至2025年6月30日公司的凈資產規(guī)模靜態(tài)測算,本次發(fā)行成功后,預計公司的凈資產將增加2.94%,資產負債率將下降0.64個百分點。本次融資可以顯著優(yōu)化招商蛇口的資本結構,顯著增強財務的安全與韌性,提升抗風險能力,并助力其整體資金成本持續(xù)保持行業(yè)頭部優(yōu)勢。

招商蛇口本次發(fā)行的募集資金擬用于核心一、二線城市房地產開發(fā)項目,具體為北京、上海、廣州、深圳等城市的11個房地產開發(fā)項目,有助于增強招商蛇口資本實力,隨著募集資金的充分運用和主營業(yè)務的進一步發(fā)展,有助于提升招商蛇口在核心區(qū)域的市場占有率,提升盈利能力。本次11個募投項目中,8個位于北京、上海、廣州、深圳等核心一線城市,充分體現(xiàn)了招商蛇口近年來資源投放聚焦的成效。

值得一提的是,今年以來,招商蛇口業(yè)績穩(wěn)中有進,發(fā)展根基牢固。中報顯示,公司上半年實現(xiàn)營收514.85億元,同比增長0.41%;實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤14.48億元,同比增長2.18%;綜合稅前毛利率14.38%,同比提升2.39個百分點。今年前8個月,招商蛇口累計實現(xiàn)簽約銷售金額達1240億元。

標簽: 財經頻道 財經資訊

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