今年以來，監(jiān)管部門多次強調“增強信貸總量增長的穩(wěn)定性”，銀行業(yè)延續(xù)前三季度基調，進一步加大逆周期信貸投放力度。展望四季度，業(yè)內人士預計，人民幣貸款將實現全年同比多增，基礎設施建設、制造業(yè)、中小微企業(yè)等領域將成為信貸支持重點，同時，信貸在提振居民消費、支持剛性和改善性住房需求也將進一步發(fā)力。
四季度信貸將保持平穩(wěn)增長
劉珺是某股份行北京分行的信貸經理，國慶節(jié)后他如約去往位于亦莊的客戶辦公地點，對公司財務對接人進行日常拜訪，一方面確認最近的還款安排，同時也會詢問對方是否有新的貸款需求。
身處信貸投放一線，劉珺表示，一般銀行的新增貸款是靠獲得新客戶，或者老客戶的新增貸款，“今年投放目標定的還是比較高的，不過從企業(yè)需求來看，現在情況還是比上半年好了不少。”
相關數據也印證了這位信貸經理的感受。繼8月份金融數據回暖后，9月份新增信貸和社融增量均出現超預期回升。央行數據顯示，9月人民幣貸款增加2.47萬億元，同比多增8108億元。數據顯示，六大行前三季度合計投放貸款超過9.5萬億。
“從數據可以看出，在穩(wěn)增長政策持續(xù)加碼并加快落地情況下，企業(yè)和居民部門信貸有效需求持續(xù)回升，寬信用進一步提速。結合穩(wěn)經濟大盤四季度工作推進會及各項政策部署看，基建、制造業(yè)等領域的信用擴張有望對四季度信貸和社融增速繼續(xù)形成有力支撐。”中國民生銀行首席經濟學家溫彬表示。
下半年來，金融監(jiān)管部門多次強調“增強信貸總量增長的穩(wěn)定性”“引導金融機構增加對實體經濟的貸款投放，保持貸款持續(xù)平穩(wěn)增長”，多家大行也預期，四季度貸款投放將延續(xù)同比多增趨勢。農行董事長谷澍表示，7、8月份，農行信貸投放均超過去年同期，預計同比多增的信貸增長態(tài)勢大概率將延續(xù)至年底。工行行長廖林也表示，工行將按照“總量同比增加，結構繼續(xù)優(yōu)化，重點更加突出”的目標進行投放。
“在一攬子穩(wěn)增長政策安排下，四季度政府投資有望進一步發(fā)力，隨著政策性銀行和大型銀行進一步發(fā)揮信貸頭雁作用，銀行體系信貸投放將形成更好支撐。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示。
制造業(yè)、基建領域仍是重點
從金融監(jiān)管部門釋放的信號以及此前大行表態(tài)看，四季度的信貸資金重點投向，仍將以制造業(yè)、基礎設施建設等實體經濟領域為主，其中政策性、開發(fā)性金融工具將在其中發(fā)揮更大的作用。
人民銀行日前設立設備更新改造專項再貸款，專項支持金融機構以不高于3.2%的利率向制造業(yè)、社會服務領域和中小微企業(yè)、個體工商戶等設備更新改造提供貸款。
“在當前外需逐漸趨弱、內需依賴基建的背景下，通過推進經濟社會發(fā)展薄弱領域設備更新改造，有利于擴大制造業(yè)市場需求，推動消費恢復成為經濟主拉動力，增強發(fā)展后勁。”溫彬表示。
在此之前，為助力穩(wěn)住經濟大盤，一系列支持擴大有效投資的政策措施相繼發(fā)布。以基建領域為例，國常會提出，在3000億元政策性開發(fā)性金融工具已落到項目的基礎上，再增加3000億元以上額度。
截至目前，6000億元基礎設施投資基金基本投完。其中，國開行披露，截至9月20日，國開基礎設施投資基金已投放資本金3600億元;農發(fā)行披露，截至9月16日，首批和第二批共計1900億元基礎設施投資基金均已投完。進出口銀行9月28日披露，進銀基礎設施基金圓滿完成500億元資金投放任務，共支持了106個重大項目。
業(yè)內人士普遍預計，在政策支持下，后續(xù)對公中長期貸款仍有支撐。國家統(tǒng)計局的數據顯示，今年前8個月，我國基礎設施新開工項目個數達到5.2萬個，比去年同期增加1.2萬個。
多家商業(yè)銀行也在積極推進配套融資。工行前三季度基建領域貸款余額比上年末增加逾6400億元。建行基礎設施行業(yè)領域貸款余額5.66萬億元，較上年末增加近5800億元。
進一步提振居民消費
在促消費的背景下，提振居民消費也成為金融機構穩(wěn)增長、增加投放的重要抓手。
“9月居民貸款新增6503億元，較8月份增加1923億元，其中短期貸款增加3038億元，在8月份增長基礎上繼續(xù)改善，表明居民消費信心持續(xù)恢復。”在溫彬看來，居民消費信心有所恢復，政策助力按揭貸款回升，住戶貸款顯著改善。
央行、財政部日前相繼發(fā)文，分別宣布“下調首套個人住房公積金貸款利率0.15個百分點”，以及“對出售自有住房并在現住房出售后1年內在市場重新購買住房的納稅人，對其出售現住房已繳納的個人所得稅予以退稅優(yōu)惠。”此前，人民銀行、銀保監(jiān)會也聯(lián)合發(fā)布通知，決定階段性調整差別化住房信貸政策。
仲量聯(lián)行大中華區(qū)首席經濟學家兼研究部總監(jiān)龐溟認為，信貸政策和土地政策、稅收政策等協(xié)同發(fā)力，有助于支持剛性和改善性住房需求、促進居民合理購房需求有效釋放，避免居民中長期貸款需求走弱。
王一峰認為，在居民中長期貸款方面，銀行在堅持“房住不炒”定位基礎上，做好居民合理購房需求的融資支持，滿足首套剛需、支持改善需求。短期貸款方面，銀行借助大數據實現更精準客戶畫像、推動消費金融產品創(chuàng)新迭代，結合線上渠道拓展消費場景、進一步挖潛消費信貸增長動能。(記者 向家瑩)
標簽： 逆周期信貸投放力度加大 中小微企業(yè) 社融增量
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