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開年以來，百億量化私募遭遇市場(chǎng)震蕩，業(yè)績(jī)紛紛回撤。

Choice數(shù)據(jù)顯示，今年前兩個(gè)月，中證500指數(shù)漲幅為-6.88%。截止發(fā)稿，年內(nèi)跌幅為12.79%。

據(jù)私募排排網(wǎng)顯示，今年前2個(gè)月有11家百億量化機(jī)構(gòu)跑贏中證500。其中思勰投資排名領(lǐng)先，首兩個(gè)月收益率0.09%。剩余10家均錄得負(fù)收益。

數(shù)據(jù)顯示，思勰投資成立于 2016年1月份，核心策略為股票策略，旗下有204只基金產(chǎn)品，管理規(guī)模在 100億以上。

作為新晉升百億陣營(yíng)的私募，思勰投資成立初期主打CTA，近三年開始布局股票多頭賽道。投研團(tuán)隊(duì)曾在德邵集團(tuán)(D.E.Shaw)期貨量化交易部負(fù)責(zé)量化策略開，亦有高盛衍生品團(tuán)隊(duì)任職經(jīng)理。吳家麒是思勰投資的創(chuàng)始合伙人兼總經(jīng)理，負(fù)責(zé)公司的市場(chǎng)開拓、管理運(yùn)營(yíng)等業(yè)務(wù)。擁有13年在中國(guó)從事量化投資管理經(jīng)驗(yàn)。在此之前，曾在多家私募基金及券商自營(yíng)工作過。

截止3月4日，思勰投資的代表產(chǎn)品，中證500指數(shù)增強(qiáng)1號(hào)年內(nèi)收益率為0.33%，而在2021年，該產(chǎn)品錄得51.52%的回報(bào)率。

此前，思勰投資曾對(duì)持有人表示，旗下指數(shù)增強(qiáng)策略超額收益來源是高頻阿爾法與T0的結(jié)合，通過頻繁換倉(cāng)，密集捕捉交易機(jī)會(huì)，獲取非完全有效市場(chǎng)短期定價(jià)錯(cuò)誤的收益。

不過目前量化私募策略同質(zhì)化現(xiàn)象也是不爭(zhēng)的事實(shí)，因而遭遇市場(chǎng)波動(dòng)時(shí)，一榮俱榮，一損俱損。

開年以來，幻方量化，明汯投資、星闊投資、凡二投資等知名量化私募均面臨產(chǎn)品超額收益衰減、波動(dòng)加劇等問題。

據(jù)了解，幻方量化已主動(dòng)縮減規(guī)模至500億元左右。從千億級(jí)別到500億左右，顯示出這家頭部量化私募想要走出困境的決心。

業(yè)內(nèi)人士表示，“量化私募最根本的解決方式是提高策略迭代效率，加大因子研發(fā)，為產(chǎn)品的超額收益提供更多的更新的有效因子。”

近日百億級(jí)量化私募鳴石投資在投資人交流會(huì)上表示，公司已開發(fā)監(jiān)測(cè)策略擁擠的新模型，某種程度上能抵消策略擁擠的影響。(文/潘忠侃)